83 B Valg Iso Aksjeopsjoner

Følgende artikkel er tilpasset og skrivet ut fra MampA Tax Report, Vol. 11, nr. 3, oktober 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs OG SEKSJON 83 (b) VALG Av Robert W. Wood og Jonathan R. Flora Aksjeopsjoner har vært mye i nyheten i det siste. De fleste av disse nyhetene har vært pejorative. Det ser ut til at aksjeopsjoner har blitt målrettet som årsak (eller i hvert fall et biprodukt) av ulike finansielle kriser i løpet av det siste året. Alt dette kommer til å ha en god negativ økonomisk press, særlig med hensyn til alternativer for alternative minimumskatter (AMT) av incentivaksjoner (ISOs). I møte med en sprengende internettboble, og mye av resten av økonomien deflaterer i tillegg, har ISO-er blitt spesielt forringet. Inntjeningsspillene til ulike selskaper har i det minste vært tilskrevet aksjeopsjoner og aksjeopsjonsregnskap spesielt. Som vi nylig har notert, har det vært ulike forslag om å endre behandling av aksjeopsjoner for inntjeningsformål. Se Wood, Stock Option Ruminations, Vol. 11, nr. 2, The MampA Tax Report (september 2002), s. 1. Nylig har forslag blitt floated at selskaper vil hjelpe ansatte ved å utstede kontanter i bytte for undervannsalternativer. Se f. eks. Seibel planlegger å tilby ansatte enten kontanter eller aksjer for opsjoner, Wall Street Journal (30. august 2002) (Seibel tilbudt sine ansatte 1,85 i kontanter for hvert alternativ med en utøvelseskurs som er lik eller høyere enn 40 per aksje). Lager for tjenester og sekt83 Seksjon 83, selvfølgelig, er en relativt kort (men svært viktig) kodeseksjon som gjelder for overføring av eiendom i bytte mot tjenester. Den grunnleggende regelen er at når aksjer (eller annen eiendom) overføres til en ansatt i bytte for tjenester, må arbeidstakerne inkludere verdien av aksjen i hans inntekt når aksjene er vesentlig anskaffet. I. R.C. sekt83 (a) Reg. sect1.83-1 (a). Aksjer vesentlig når den enten er overførbar eller ikke lenger er utsatt for betydelig vesentlig risiko for fortabelse. sect83 (a) (1). Beløpet av skattepliktig inntekt er den virkelige markedsverdien av aksjen (på det tidspunkt den vesentlig vesker), minus det beløpet som arbeidstakeren betaler for aksjene. sect83 (a). Markedsverdien av aksjene bestemmes uten hensyn til restriksjoner, med unntak av restriksjoner som aldri vil bortfalle (såkalte nonlapse restriksjoner). Effekten av 83 (b) Valg De fleste skattemyndigheter vet hva et 83 (b) valg er, selv om de aldri har gjort en. Når en arbeidstaker foretar valg i henhold til § 83 (b), avsetter han de inntektsavsetningsregler som gjelder mens aksjene ikke er hjemmehørende. Seksjon 83 (b) tillater at en ansatt velger å inkludere for øyeblikket den virkelige markedsverdien av aksjen, med fradrag av beløp som er betalt for det, på det tidspunkt aksjene utstedes, selv om de ikke er vesentlig anskaffet. (Selvfølgelig er valget ikke tilgjengelig dersom aksjene allerede er vesentlig anskaffet og dermed umiddelbart inklusiv uten hensyn til valg.) Kort sagt velger arbeidstaker å pådra seg skatt på verdien av aksjen i dag, i stedet for å vente til den vinner. Når et 83 (b) valg fattes, inkluderer en ansatt markedsverdien av aksjene etter å ha tatt hensyn til eventuelle ikke-restriksjoner, men uten hensyn til eventuelle bortfallsbegrensninger (de restriksjoner som bortfaller). Han gjenkjenner ikke noen inntekt i det hele tatt når aksjene vesentlig vester. Reg. sect1.83-2 (a). I stedet er eventuell verdsettelse (eller avskrivning) etter valgdagen skattepliktig som en gevinst (eller tap) når den ansatte selger aksjen. Holdingsperioden utføres også, begynnelsen dagen etter dagen eiendommen overføres til arbeidstakeren. Reg. sect1.83-4 (a). Hva skjer hvis en ansatt som gjør et valg forlater sin jobb før aksjene vesentlig vester. I så fall forvirrer arbeidstaker sin aksje og får et begrenset tapsavdrag. Beløpet for fradrag på fortabelse er begrenset til beløpet betalt for aksjen, minus beløpet som er realisert ved fortabelsen (hvis noen). Reg. sect1.83-2 (a). Spesielt er det imidlertid ikke fradrag for det beløpet ansatt som tidligere var inntektsført ved å gjøre 83 (b) valget. Se sekt83 (b) (1). Arbeidsgiveren utføres også av en fortabelse. Arbeidsgiveren må inkludere i inntekt på forfallstidspunktet den minste av den virkelige markedsverdien av aksjen eller beløpet av fradraget som det tok når arbeidstakeren foretok valget. Reg. sect1.83-6 (c). Har de ansatte som mottar begrenset aksje, lyst til å gjøre disse valgene Det er klart at både timing av skatt til arbeidstaker og inntekts karakter som vanlig eller kapital kan utføres. Med den mest begrensede eiendommen fastsetter avsnitt 83 at inntekten er inkludert i det tidspunkt restriksjonene bortfaller. Hvis en arbeidstaker foretar et valg av 83 (b), vil han i kontrast anerkjenne umiddelbar inntekt på valgtidspunktet, men han vil ikke gjenkjenne inntekt når aksjene vesentlig vinner. Når det gjelder karakter, er alle verdsettelser fra tidspunktet for et valg av 83 (b), gevinst. Dersom det ikke ble foretatt valg, oppstår det en ordinær inntekt når aksjene vester, noe som medfører at skattegrunnlaget i aksjen øker. Bare forskjellen mellom verdien på den tiden og beløpet realisert ved en eventuell salgsdato ville være gevinst. Så hvorfor ville en medarbeider øke inntektene I utgangspunktet er det arbeidstaker som satser på at aksjene vil sette pris på, og dermed begrenser han mengden kompensasjonsinntekt som han vil gjenkjenne som følge av aksjebeviset. Optimistiske medarbeidere kan ha mange grunner til å gjøre et valg av 83 (b), selv om dagens økonomiske doldrums gjør 83 (b) valg litt mindre attraktive enn de en gang var. Selvfølgelig er et 83 (b) valg ikke risikofritt: et valg etterfulgt av en verdifall på aksjene kan resultere i ordinær inntekt (når valget er gjort) etterfulgt av et kapitaltap mdash ikke en veldig attraktiv skattestilling Ikke overraskende , en god del av avsnitt 83 lore relaterer seg til hvordan man bestemmer verdien. Som vi har notert på disse sidene før, understreket en viktig beslutning for nesten 20 år siden at Seksjon 83 (b) valg kan gjøres rapportering null verdi. Se Alves v. Kommissær, 734 F.2d 478 (9. år 1984. ISOs er beskattet mer gunstig enn ikke-kvalifiserte alternativer. For en sammenligning, se Wood, Tax and Accounting Treatment of ISOs, vol. 9, nr. 10, The MampA Skatterapport (mai 2001), s. 1 og Wood, Tax and Accounting Primer for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vol. 9, nr. 10, The MampA Tax Report (mai 2001), s. 1. ISO er generelt utenfor rekkevidden av § 83. Seksjon 83 (e) (1) fastslår at seksjonen ikke gjelder utøvelse av et alternativ som § 421 gjelder. § 421 (a) nr. 1 fastsetter at en ansatt ikke gjenkjenner regelmessig inntekt når en ISO utøves (forutsatt at ulike krav er oppfylt). En ansatt vil gjenkjenne gevinst (eller tap) dersom han senere selger aksjene i et kvalifiserende salg basert på forskjellen mellom salgspris og utøvelseskurs. Men hvis en ansatt selger aksje innen to år fra bevilgningsdatoen eller ett år etter at aksjene er overført til arbeidstakeren, er det diskvalifiserende salg. sect421 (b). Et diskvalifiserende salg opererer som om det var under § 83 mdash, skal arbeidstaker i ordinær inntekt inkludere forskjellen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi på opsjonstidspunktet. Prop. Reg. sect1.422A-1 (b) (1). Dette beløpet legges til grunn, og resten blir beskattet som gevinster (hele året i salget). Det er en markert underdrivelse å si at ISOs arent behandles som gunstig under AMT-regimet som de er for vanlige skattemessige formål. Utelukkelsen fra inntekt i henhold til § 421 blir ignorert i beregningsalternativ minimumspliktig inntekt (AMTI). I stedet må en ansatt i sin AMTI inkludere differansen mellom utøvelseskursen på en ISO og den rettferdige markedsverdien av aksjen ervervet på tidspunktet for øvelsen. sect56 (b) (3). Åpenbart, for alternativer med lav utøvelsespris og høy verdi, kan AMT-konsekvensene være betydelige. For ISO-er som resulterer i oppkjøp av aksjeselskap, er aksjens rettmessige markedsverdi (med fradrag av beløpet) inkludert i AMTI først etter at aksjene vesentlig har vester. Anta at du har en klient med ISO-er som vurderer en tidlig utøvelse av en ISO (det vil si før den oppkjøpte aksjen har vesentlig betydning). Er det mulig for ham å gjøre et avsnitt 83 (b) valg i håp om å utløse det ettårige holdingsperioden som gjelder for diskvalifiserende salg Svaret synes å være nei. IRS har uformelt uttalt at det å gjøre et 83 (b) valg med hensyn til en ISO er ugyldig for regelmessig inntektsskatt. Dermed blir holdbarhetsperioden for et diskvalifiserende salg utløst når aksjene vester, og ikke når ISO utøves, uansett om han lager en seksjon 83 (b). Men interessant, IRS har angitt (igjen uformelt) at et avsnitt 83 (b) valg kan være tilgjengelig med hensyn til ISOs for AMT-formål. Denne posisjonen gjenspeiles i instruksjonene for utfylling av skjema 6251 (AMT), på s. 3. Der oppgir IRS: Selv om dine rettigheter i aksjen ikke er overførbare og er utsatt for betydelig vesentlig risiko for fortabelse, kan du velge å inkludere overkant av aksjene i markedsverdien til AMT (bestemt uten hensyn til eventuelle bortfallsbegrensning) over utnyttelseskursen ved overføring til deg av aksjen ervervet gjennom utøvelsen av opsjonen. Hva betyr alt dette Fraværet av ekte ærlig-til-godhet IRS veiledning er urolig. Likevel, hvor det ikke er for mye takknemlighet innbygget i det begrensede aksjene som er oppkjøpt når en ISO utøves, kan det være fornuftig å velge (under § 83 (b)) for øyeblikket å inkludere denne gevinsten i AMTI, selv om aksjen ennå ikke har vesentlig betydning opptjent. Selv om valget vil akselerere anerkjennelsen av AMTI, ser det ut til at når aksjen vesentlig vester, vil valget forhindre ytterligere AMTI-anerkjennelse. Dette er gode nyheter om aksjen har verdsatt betydelig i den perioden. Det er åpenbart at avsnitt 83 (b) spiller en betydelig rolle i aksjeopsjoner. Selv om dette valget på en side ikke kan løse all den skylden som nå blir nådd på aksjeopsjoner, kan den sikkert hjelpe til med å planlegge for enkeltpersoner som får aksjer eller opsjoner som en del av kompensasjonen. ISOs og § 83 (b) Valg. av Robert W. Wood og Jonathan R. Flora, Vol. 11, nr. 3, The MampA Tax Report (oktober 2002), s. 1. Bestemt lager: Seksjon 83 (b) Navngitt for Internal Revenue Code-seksjonen som tillater det, er valg av Seksjon 83 (b) bare gjort (1) når du vil bli skattlagt (føderal, sosial sikkerhet, Medicare og eventuelle statlig eller lokal skatt) på verdien av begrenset aksje til stipend i stedet for å investere eller (2) når du utnytter opsjoner som kan utøves før opptjening (svært sjeldne i offentlige selskaper). Advarsel: En seksjon 83 (b) valg må innleveres hos ditt lokale IRS-kontor innen 30 dager etter mottak av begrenset lager (eller opsjonsopsjon). Innlevering kan komme like etter 30 dager har gått dersom postadressen er poststemplet innen 30-dagers perioden. Hvis den 30. dagen faller på en helg eller en ferie, er fristen neste arbeidsdag. Du betaler også skatt på tidspunktet for ditt valg av § 83 (b). Før du gjør valget, er det viktig å forstå både risiko og situasjoner når det kan være gunstig. Din bedrift vil ha en type prosedyre for innkreving av kildeskatt. Inntekten du anerkjenner ved tildeling, og tilbakeholdelsen, skal vises på din IRS-skjema W-2. Hva skal fil med IRS Selv om det er hundrevis av formelle IRS skatteskjemaer, finnes det ingen offisiell form for å gjøre 83 (b) valget. Firmaet ditt kan ha utviklet et eksempeldokument for begrensede aksjebidrag (se eksempel fra advokatfirmaet Pillsbury Winthrop Shaw Pittman). I rev. proc. 2012-29 (se side 9) presenterer IRS noen eksempler (ikke påkrevd) valg språk som vil tilfredsstille IRS regelverket. Modellsformen fremlagt av IRS gjør ingen vesentlige endringer i kravene i gjeldende forskrift. Det illustrerer bare de nåværende kravene. Du foretar valget ved å sende til IRS-kontoret der du returnerer den aktuelle informasjonen, som inkluderer: ditt navn, adresse og personnummer, en beskrivelse av eiendomsrettene (f. eks. X-aksjer i mitt firma) datoen du mottok aksjene og i hvilket skatteår år den begrensning som vil føre til fortabelse dersom det ikke er oppfylt eller begrensningen som vil bortfalle ved inntjeningskrav, er oppfylt den rimelige markedsverdien av eiendommen, uten begrensning, på tidspunktet for bevilgning betalte eventuelle penger for aksjen beløpet som skal inkluderes i bruttoinntekt (FMV minus noe betalt) Advarsel: Ufullstendige valg, det vil si de som ikke inneholder alle nødvendige opplysninger om transaksjonene, er ugyldige. Etter at du har foretatt et tidsriktig valg med ditt lokale IRS-kontor, gi en kopi av valget til din bedrift. Du trenger ikke lenger å feste en kopi av valgdokumentet til din inntektsskatt for det året du valgte valget. IRS forskrifter eliminert dette kravet, startet med bevilgninger gjort i 2015 (se relaterte FAQ). En undersøkelse i 2013 av National Association of Stock Plan Professionals fant at 16 av de responderte selskapene fraråer avsnitt 83 (b) valg og 15 faktisk forby det. Samme undersøkelse fant også at 26 av selskapene vil hjelpe en medarbeider med et avsnitt 83 (b) valg, og 52 gi medarbeiderne informasjon om valget. Funnet arbeidsbenk reg 83 (b) Valg: Skatt Konsekvenser av Begrensede Aksjekjøp US Federal Income Skatt Konsekvenser av Innkjøp av Begrenset Aksje eller Begrensede Enheter § 83 (b) Valg Følgende oppsummerer visse amerikanske føderale inntektsskatt konsekvenser av en skattyper kjøp av aksjer av kapital aksjer i et selskap eller enheter i et aksjeselskap (Equity) som vil bli gjenstand for innfestingsrestriksjoner og mulig fortabelse ved forekomst av visse hendelser. Innen 30 dager etter skattebetalers kjøp av Egenkapital, må skattebetaleren avgjøre om valget skal foretas (og faktisk foreta valget) i henhold til paragraf 83 (b) i Internal Revenue Code of 1986, med endring (kodeksen). Vi anbefaler å rådføre deg med en skatterådgiver før du tar denne avgjørelsen. Å gjøre valget 83 (b) Valg generelt, ved valg av koden § 83 (b) (en paragraf 83 (b) valg), velger skattebetaleren å ha amerikansk føderal inntektsskatt behandling av kjøpet av egenkapitalen bestemt på tidspunktet for overføring snarere enn på et senere tidspunkt da ubegrenset eierskap av aksjevestene. Hvis skattebetaleren foretar en paragraf 83 (b) valg, må den inneholde som kompensasjonsinntekt for overføringsåret forskjellen, om noen, mellom den virkelige markedsverdien av egenkapitalen på overføringstidspunktet og prisen betaleren betalte for Egenkapital (inkludert virkelig verdi av eiendeler overført til selskapet i bytte mot egenkapitalen). Hvis den betalte prisen er lik den virkelige markedsverdien av Egenkapitalen, skal skattebetaleren ikke pådra seg amerikansk føderal skatteplikt som følge av kjøpet. Verdien som skattyter tilskriver Equity, er imidlertid ikke bindende for Internal Revenue Service og kan bli utfordret. En fordel ved å gjøre en seksjon 83 (b) Valg er at det ikke vil være amerikanske føderale inntektsskattemessige konsekvenser på det tidspunkt da egenkapitalen utgjør. I tillegg, hvis skattyter senere selger eller på annen måte disponerer egenkapitalen i en skattepliktig transaksjon, vil enhver verdsettelse i verdien av egenkapitalen siden skattebetaleren kjøpte den og foretatt en paragraf 83 (b) valg generelt bli beskattet som realisasjon, heller enn ordinær inntekt. Også skattebetalers holdingsperiode starter fra datoen da den mottok egenkapitalen, så hvis skattebetaleren holder aksjene lenger enn ett år etter at det mottok egenkapitalen, vil eventuell gevinst realisert ved et etterfølgende salg av egenkapitalen bli beskattet generelt så lenge langsiktig kapitalgevinster. Det er også potensielle ulemper ved å lage en seksjon 83 (b) valg. En ulempe er at hvis skattyter senere fortaber egenkapitalen, vil det ikke bli tillatt et fradrag for ethvert beløp det rapporterte som inntekt på tidspunktet for overføring eller for eventuelle tilleggsskatter det betalte som følge av valgets valg. En annen potensiell ulempe er at det er ekstremt vanskelig for en skattyter å tilbakekalle en § 83 (b) valg, og det er bare mulig i begrensede tilfeller. Etter at skattebetaleren har gjort et slikt valg, kan Internal Revenue Service bestemme at den rettferdige markedsverdien av egenkapitalen på overføringstidspunktet var større enn verdien som ble rapportert om valgdelens § 83 (b), og at beløpet på kompensasjonsinntektene var større enn det som ble rapportert av skattebetaleren. Men hvis skattebetaleren overrapporterte verdien av egenkapitalen på overføringstidspunktet, kan skattebetaleren ikke tilbakekalle sitt tidligere valg og senke verdien av egenkapitalen (og dens kompensasjonsinntekter). Ikke valg 83 (b) Valg Dersom skattebetaleren ikke foretar valg av § 83 (b), vil skattebetaleren i et skattepliktig år hvor Equityvests blir pålagt å inkludere i sin bruttoinntekt som ordinær inntekt forskjellen mellom det rettferdige markedet verdien av egenkapitalen på det tidspunktet slike aksjer og prisen den betalte for egenkapitalen. Som følge av dette ville inntekt som sannsynligvis hadde vært skattepliktig til realisasjonsrente ved salg dersom skattebetaleren hadde gjort en seksjon 83 (b) valg, være skattepliktig til ordinære inntektsrenter ved opptjening. En fordel for denne tilnærmingen er at skattebetaleren ikke betaler amerikansk føderal inntektsskatt til egenkapitalvestene. En ytterligere fordel foreligger dersom skattebetaleren kjøpte egenkapitalen til en pris som er mindre enn rettferdig markedsverdi. Dersom en hvilken som helst grunn til at eierskapet av noen egenkapital aldri vinner, vil skattebetaleren ikke bli beskattet på kvitteringen til den uvestede egenkapitalen. Det er imidlertid flere betydelige ulemper for beskatning på tidspunktet for opptjeningen. Den første er at fordi den virkelige markedsverdien av Egenkapitalen kan være høyere på tidspunktet for opptjeningen enn ved overføringstidspunktet, kan skattebetalers inntektsskattesansvar være større dersom det bestemmes ved opptjening i stedet for tidspunktet for overføre. Det kan også påløpe tilleggsavgift for personskade og arbeidsforhold. Videre beregnes den inntektsskatt som er betalt på tidspunktet for opptjeningen ved verdsettelse av egenkapitalen, til ordinære inntektsrenter, i stedet for kapitalgevinst (som kan være lavere) og holdingsperioden for egenkapitalen for å bestemme om inntekter fra salget kvalifiserer som langsiktig gevinst vil ikke begynne før egenkapitalen har opptjent. En endelig ulempe er at hvis Selskapet ikke er børsnotert på tidspunktet for opptjeningen, vil Equity være illikvide og kan, med unntak av visse begrensede omstendigheter, ikke kunne selges for å betale USAs føderale inntektsskatt. Instruksjoner for å gjøre en seksjon 83 (b) Valg Dersom skattebetaleren bestemmer seg for å gjøre valget, må skattebetaleren fullføre et valg til å inkludere i bruttoinntekter i overføringstidspunktet i henhold til paragraf 83 (b) i inntektskoden, signere og oppgi det, og arkiver det med Internal Revenue Service Office hvor skattebetaleren legger inn sin årlige avkastning når ingen betaling er inkludert i slike avkastninger. Mer informasjon om Seksjon 83 (b) er tilgjengelig i IRS-publikasjonsnummer 525, som er tilgjengelig på nettstedet for Internal Revenue Services. Skattebetaleren bør konsultere en skatterådgiver for å skaffe og forberede skjemaet. I tillegg skal skattebetaleren lage to eksemplarer av skjemaet og (i) plassere en kopi med selskapets registre og (ii) beholde den andre kopien og legge den til skattebetalers amerikanske føderale inntektsskatt for det aktuelle skatteår. FOR Å VÆRE EFFEKTIVT, SKAL FORVALTNINGSSKJEMAET FØLGE MED DEN INTERNE INNTEKNINGSTJENESTEN INNEN TREDJE (30) DAGER EFTER KJØPET AV EIENDOMEN I SELSKAPET. Vær oppmerksom på at fastsettelsen av den virkelige markedsverdien av Egenkapitalen skal skje i samråd med Selskapet og skattebetalers skatterådgiver. Den rettferdige markedsverdien som skattebetaleren indikerer på § 83 (b) Valgskjema, må være fra datoen for overføring som i dette tilfellet er datoen skattebetaleren kjøpte egenkapitalen.