Form 4 Aksjeopsjoner

SEC Insider Form 4 Om Insider Form 4 Page Insider Form 4 Rapporten viser Insidernavn, forholdet til firmaet (vanligvis innsidersjobbtitel), transaksjonsdato, type transaksjon (kjøp eller salg), antall aksjer som handles, aksjekursen på transaksjonstidspunktet og antall aksjer som innehaveren har etter transaksjonen. Hvorfor Investors Care Insider trading informasjon fra Form 4 arkiver arkivert med US Securities and Exchange Commission (SEC). En insider er definert som en offiser og eller en rettighetshaver som kjøper eller selger selskapets aksje er pålagt å sende inn et skjema 4. En offiser er selskapets president, finansdirektør, hovedansvarlig regnskapsfører, eventuell visepresident for utstederen som har ansvaret av en hoved forretningsenhet, divisjon eller funksjon (for eksempel salg, administrasjon eller finans), enhver annen offiser som utfører en policy-making-funksjon, eller annen person som utfører lignende policy-making funksjoner for utstederen. Offiserer av utstedere foreldre eller datterselskaper skal anses som offiserer til utstederen dersom de utfører slike politiske oppgaver for utstederen. En rettmessig eier er en person som eier mer enn 10 av aksjen, eller som direkte eller indirekte gjennom enhver kontakt, ordning, forståelse og forhold eller på annen måte har eller deler en direkte eller indirekte økonomisk interesse i aksjene. Skjema 4s må arkiveres med SEC den 10. i måneden etter handelen. For eksempel har en insider kjøper aksjer 8. oktober den 10. november til å sende skjema 4 som rapporterer denne transaksjonen til SEC. Dette er grunnen til at det er en mye større mengde innsidehandelinformasjon rundt 10. i hver måned enn andre ganger. Selv om de fleste innsidere sender inn skjemaer til rett tid, inntreffer det sent på forhånd. Washington ServiceBrick Securities. Oppdateringsplan Real-time etter timer Pre-Market News Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Seks lov: Grunnlag I henhold til § 16 i verdipapirloven, er ledende ansatte, styremedlemmer og storaksjonærer pålagt å foreta løpende innlevering om selskapets aksjebeholdning for å rapportere eventuelle endringer. Disse innleveringene er gjort på skjema 3, skjema 4 og skjema 5. Ditt firma må legge inn disse skjemaene på nettsiden innen en dag etter at de er arkivert med SEC. Advarsel: SEC tar ditt ansvar for seksjon 16 og deadlines seriøst, som vist ved en håndhevelse og tilhørende straff utstedt av SEC i september 2014. For flere detaljer og leksjoner, se kommentarer fra advokatfirmaene Hogan Lovells og Gibson Dunn Crutcher. Skjema 3 er den innledende rapporten som skal innleveres av en rapportør (§ 16). Den skal innleveres enten (1) innen 10 dager etter at en regissør eller offiser påtar seg sin stilling eller (2) senest den effektive datoen for registreringserklæringen for et børsnotert selskap som registrerer lager for første gang i henhold til § 12 i Exchange Act. Skjemaet viser hvor mye aksjeselskap, og i hvilken form, den offiser som ble holdt på datoen han eller hun antok denne rangen eller av børsnoteringen. Skjema 3 må også arkiveres innen ti dager etter at en persons beholdninger overstiger 10 av alle klasser av selskapets registrerte aksjer. Skjema 4 brukes til nødvendig rapportering av endringer i aksjeeierskap. Lover som ble effektive i 2002 krever at du legger inn skjema 4 innen utgangen av den andre virkedagen etter den aktuelle transaksjonen: nesten alle eierskifte må rapporteres med riktig transaksjonskode. selv om det som følge av balansering av kjøp og salg ikke har vært noen netto endring i beholdninger i løpet av måneden. Advarsel: Sjekk kalenderen for helligdager observert av den føderale regjeringen hvis du er usikker på om en bestemt ferie kvalifiserer som en arbeidsdag i forbindelse med søknadsfristen på to dager. EDGAR-systemet mottar ikke arkiver på offisielle helligdager. Vanligvis må skjema 4 bli innlevert for eventuelle egenkapitalrelaterte tilskudd, opsjonsøvelse, opptjening av begrensede lagerbeholdninger (i visse situasjoner), salg av aksjer (inkludert salg i henhold til regel 10b5-1 handelsplaner), mottak av en erverv etter vilje, overføre til en tillit, og transaksjon i aksjeselskap av et partnerskap hvor den rapporterende personen er medlem. Hvis visse betingelser er oppfylt, er det tillatt å rapportere flere åpne kjøp eller salg på samme dag samlet (f. eks. På en enkelt linje) på skjema 4. (Se SECs Handlingsbrev fra 25. juni 2008. til Samfunnet for bedriftssekretærer. Bedriftsstyringsfagfolk.) Det er spesifikke unntak for visse transaksjoner i henhold til innenriksrelaterte ordrer i skilsmisse og spesielle regler ved dødsfall. Skjema 5 ble arkivert av alle personer som er underlagt § 16 (a) for å rapportere eventuelle verdipapirtransaksjoner som ikke var rapportert på skjema 4, enten fordi reglene tillater utsatt rapportering (f. eks. For gaver) eller fordi den rapporterende personen ikke klarte å sende inn en nødvendig rapport. Det ble arkivert på eller før den 45. dagen etter at selskapets regnskapsår ble avsluttet. Men SEC har redusert bruken av Form 5: Transaksjoner med selskapet, inkludert opsjonsutstedelser, kanselleringer, regrants og repricings, samt øvelser, krever nå to-dagers rapportering på skjema 4. Fremtiden for skjema 5 er uklart. Advarsel: SEC aksepterer ikke lenger arkivering av skjema 3, 4 og 5 (unntatt i sjeldne tilfeller der det tas forbehold om motgang). Elektronisk arkivering av § 16-rapportene er nå obligatorisk. For å arkivere elektronisk, må du skaffe EDGAR-adgangskoder ved å fylle ut og sende inn SEC-skjema ID. Rapporter som sendes sent vil utløse varen 405 i din proxy-setning og form 10-K, samt risikoen for SEC-håndhevelse for pågående flagrantbrudd. For en liste over hvilke transaksjoner som skal rapporteres og hva slags seksjon 16 utgjør, se SEC vedtar nye del 16 rapporteringsregler av Gibson Dunn Crutcher. For nylige tolkninger i seksjon 16 av ansatte i SECs Division of Corporation Finance, og relaterte regler og skjemaer, se avsnittet Compliance and Disclosure Interpretations på SECs nettsted. Vær oppmerksom på at formular 3, 4 og 5 arkiveringskrav er adskilt fra reglene for short-swing-overskuddsansvar. dvs. samsvarende kjøp og salg innen seks måneder. Innsidehandel: Hva er et skjema 4 Når Securities Exchange Commission (SEC) er utpekt som insider i et børsnotert selskap, blir Securities Exchange Commission (SEC) svært interessert i hvordan du kan være til nytte fra den urettferdige fordel du har når du handler egne aksjer. Insiders må rapportere handler av sine selskaper aksjer til SEC via et mal dokument kalt et skjema 4 den andre virkedagen etter handelen. Siden gjennomføringen av Sarbanes-Oxley Act i juli 2002 er skjema 4 et elektronisk dokument som er arkivert på SECs EDGAR-systemet. Et skjema 4 viser navnet på innsideren, deres forhold til selskapet, hvor mange aksjer ble handlet, og til hvilken pris. Det gir også datoene for en insiderhandel, totale beholdninger av insideren etter transaksjonene, og om handelen var åpent marked, knyttet til utøvelsen av aksjeopsjoner eller en annen spesiell grunn. Foruten å være ganske detaljert, er et skjema 4 også rettidig. Investorer bør imidlertid huske på at utfylling av et skjema 4 er bare irriterende papirarbeid for innsidere, hvorav de fleste er opptatt av ledere. Det er typisk at byrden overføres til en overbelastet assistent eller firma advokat for å fullføre, og skjemaene er ikke sannsynlig deres første prioritet heller. Dette kan forklare hvorfor en liten prosentandel Form 4s arkivert med SEC er ikke fylt ut riktig, og krever litt tolkning. Indikerer et aksjekjøp når det skulle ha vært salg, å skrive inn feil transaksjonspris eller total beholdningstall - nesten alle felt i denne elektroniske formen kan komme til bytte for menneskelig storhet. Feil synes å være gjort like mye av høyt betalt juridisk råd som overarbeidede assistenter. En annen delmengde av arkiveringen når også SEC sent. I en hvilken som helst uke, form 4s med handelsdatoer som er måneder eller til og med ett år, forråder insideres tardiness eller deres anklager. Men igjen, dette er irriterende papirarbeid, og tardiness er mer sannsynlig resultatet av en feil enn det som er beregnet på bedring. La oss innse det, enhver insiderhandel som er virkelig ulovlig, kommer ikke til å bli rapportert i det hele tatt til SEC. Heldigvis er det store flertallet av innsidere både flittige og nøyaktige når de sender inn skjema 4, og de leverer markedet med høyverdig investeringsinformasjon hver gang de handler sine egne selskaper, aksjer i det åpne markedet. Jonathan Moreland er direktør for forskning og utgiver av den ukentlige publikasjonen InsiderInsights, grunnlegger av nettstedet InsiderInsights og direktør for forskning på Insider Asset Management LLC. Informasjonen i denne kolonnen representerer under ingen omstendigheter en anbefaling om å kjøpe eller selge aksjer. Mens han ikke kan gi investeringsråd eller anbefalinger, setter Moreland sin pris på tilbakemeldinger, klikk her for å sende ham en epost.